Материјалот за паричен тек на компанијата е критичен.
Користење на коефициентите на профитабилност
Показателите за профитабилноста покажуваат целокупната ефикасност и перформанси на компанијата. Овие стапки може да се поделат на два вида: маргини и враќања.
Коефициенти што покажуваат маргини ја претставуваат способноста на фирмата да ги преведе продажните долари во профит во различни фази на мерење. Коефициенти што покажуваат поврат се способноста на фирмата да ја измери севкупната ефикасност на фирмата во генерирање на принос за своите акционери.
Што е користен слободен проток на пари?
Постепено слободен проток на пари е "слободниот" готовински проток што останува откако бизнисот ги исполни своите финансиски обврски за било кој пресметан долг. Потенцираниот готовински тек е износот на готовина за акционерите откако сите финансиски обврски се исполнети.
Како се пресметува протокот на паричен тек?
Маржата на паричен тек е мерка за тоа како ефикасно една компанија ги претвора своите продажни долари во готовина. Бидејќи трошоците и купувањето на средствата се плаќаат од готовина, ова е исклучително корисен и важен профитабилен однос . Тоа е исто така маргинален однос.
Маржата на паричните текови се пресметува како:
Парични текови од оперативни активности / нето продажба = _______ проценти
Колку е поголем процентот, толку повеќе пари се достапни од продажба. Доколку паричните текови се 500.000 долари поделени со нето продажба од 800.000 долари, ова би функционирало до 62.5 проценти - многу добро, што укажува на силна профитабилност. Ова ќе се намали на парична маргина од 55,5 отсто со дополнителни 100.000 долари во нето-продажба.
Имајте на ум дека ова не е исто како и нето-приходите маргина, која вклучува безготовински трансакции како што се лоши трошоци за долг и амортизација.
И иако повисоко е подобро, не постои "совршен" процент за цел, бидејќи сите компании се различни. Но, компанијата која покажува зголемување на паричните текови од година во година секако станува посилна со текот на времето и ова е добар показател за неговата веројатност за долгорочен успех.
Како компаниите ја користат маргината за проток на готовина
Паричните текови од оперативните активности, што е броилата, произлегуваат од извештајот за паричните текови . Нето продажбата произлегува од билансот на успех на компанијата.
Ако една компанија генерира негативен готовински тек, ова би се појавило како негативен број во броителот во равенката на маргина на проток на пари. Затоа, компанијата губи пари дури и кога генерира приходи од продажба. Би требало да позајми пари или да собере пари преку инвеститори за да продолжи да работи.
Но, има друга страна. Генерирањето на негативен готовински тек за ограничен временски период може да има долгорочни корисни резултати во зависност од тоа каде тече пари. Ако се оди кон проширување, ова може да се очекува не само да се балансира готовинскиот тек повторно кога проектот е завршен, туку всушност да се зголеми во многу попозитивен и профитабилен опсег.
Како инвеститорите ја користат маргината за парични текови
Маргината на паричните текови може да биде заменлив број за инвеститорите да се потпрат бидејќи компаниите доброволно можат да ги прилагодат паричните текови од работењето и можеби ќе сакаат тоа да го прават периодично од повеќе причини.
Тие може привремено да задржат при плаќање на сметки и други трошоци, со што ќе задржат повеќе пари.
Пресметката на маргината на паричните текови најчесто е поволна за самата компанија како, се повеќе или помалку, за барометар за тоа како тоа функционира. Ако сакате да го користите за да се измери можностите за инвестирање, размислете за разгледување на различните маргини на паричните текови за компанијата во поединечни периоди за да ја утврдите конзистентноста. Сакате панорамски приказ, ниту една слика.
Која е рационата разлика помеѓу нето добивката?
Нето-профитната маргина е сооднос на профитабилноста што претставува маргинален однос. Може да се пресмета со користење на броеви од билансот на успех на компанијата. Нето профитната маргина е бројот на долари на добивка по оданочување што фирмата генерира за секој долар на продажба.
На пример, ако фирма генерира $ 1 од приходите од продажби и има нето-профитна маргина од 5 проценти, тоа значи дека тоа генерира 5 центи на профит.
Се пресметува како:
Нето приходи / Нето продажба = ________ проценти
Нето продажбата е едноставно продажбата со какви било враќа и надоместоци одземени. Нето приходот е приход со сите одземени трошоци, вклучувајќи ги и даноците, каматните трошоци и амортизацијата. Тоа е "крајна линија".
Нето- профитната маргина покажува колку добро компанијата ја претвора продажбата во профит откако сите трошоци се одземаат. Бидејќи индустриите се толку различни, нето-профитната маргина не е многу добра во споредба на компаниите во различни индустрии.