Вкупната капитализација ја формира структурата на капиталот на компанијата и понекогаш се пресметува како вкупна актива намалена за вкупните обврски.
Стапката на долгорочен долг кон вкупната капитализација укажува на степенот до кој долгорочниот каматоносниот долг (како што се обврзниците и хипотеките) се користи за постојаното финансирање на фирмата или за финансиското влијание на компанијата. Од друга страна, покажува колку од фирмата се финансира од инвестициски фондови или капитал. Така, им овозможува на инвеститорите да го идентификуваат износот на контролата што ја користи компанијата и да се спореди со други компании со цел да се анализира вкупното ризично искуство на одредена компанија.
Познато е дека компаниите кои финансираат поголем дел од капиталот преку долгови се поризични од оние со пониски стапки на финансирање.
Стапката на долгот кон средствата и долгорочниот однос на долгот кон вкупната капитализација, сите го мерат степенот на финансирање на фирмата со долг.
Пресметување на долгорочниот долг кон вкупната капитализација
Пресметката на долгорочниот долг кон вкупната капитализација е како што следи:
Долгорочен долг / долгорочен долг + Акционерски капитал = ___ проценти
Пример за пресметка на долгорочен долг
Ајде да погледнеме во капиталната структура на компанијата XYZ. Тие имаат долгорочен долг од 70.000 долари (50.000 долари на нивната хипотека, а останатите 20.000 долари на опрема). Тие имаат средства во износ од 100.000 долари, помалку од 70.000 американски долари во обврски, што им дава 30.000 американски долари на акционерски капитал.
Така, нивниот долгорочен долг кон вкупната капитализација сооднос би бил 70.000 $ / 100.000 = 7 проценти
Размислувања кога станува збор за долг
Колку повеќе се зголемува процентот, толку повеќе се должи на постојаното финансирање на фирмата, наспроти инвеститорските фондови ( финансирање на капитал ). Сепак, треба да имате историски податоци од фирмите и / или податоците од индустријата за да направите споредба. Со оглед на тоа што процентот на долг станува повисок, така и ризикот и шансите за банкрот. Спротивно на тоа, намалувањето на односот би укажало на тоа дека постои зголемување на акционерскиот капитал.
Ако односот долгорочен долг кон капитализација е поголем од 1.0, тоа укажува на тоа дека бизнисот има повеќе долг отколку капиталот, што е силен знак за предупредување што укажува на финансиска слабост. Секој дополнителен долг над оваа точка ќе го зголеми ризикот на компанијата.
Стапката на висок долгорочен долг кон капитализација, исто така, може да го зголеми профитот на акционерите на капиталот, бидејќи каматните исплати се одбиваат од данок. Сепак, исто така ја намалува финансиската флексибилност на компанијата и го зголемува ризикот од несолвентност. Соодносот помал од 1.0 укажува на тоа дека бизнисот е здрав, нема финансиски тешкотии и дека товарот на долгот е во лесно контролирани нивоа.
Сопствениците на бизниси треба да го следат односот на долгорочниот долг кон капитализација со цел да се осигурат дека тој е под контрола, така што нивниот долг е под контрола.