Компоненти на долг и капитал
Долгот вклучува тековни и долгорочни обврски на компанијата. Тековните обврски коишто фирмата има намера да ги отплати за една година или помалку, вклучуваат обврски за плаќање, тековниот дел од сите долгорочни обврски за долг и пресметани трошоци, како што се платите кои се плаќаат и каматата што треба да се плати. Долгот, исто така, вклучува долгорочни обврски, што значи оние кои имаат рок на достасување повеќе од една година, како што се хипотеки и долгорочни договори за закуп.
Акционерскиот капитал претставува комбинација на акционерски капитал (готовина платена од страна на инвеститорите кога компанијата го продава својот удел) и задржаната заработка на компанијата (профит кој не е исплатен како дивиденда на акционерите на компанијата).
Вршење на пресметка
Пресметајте го односот долг кон капиталот користејќи ја следнава равенка:
Долг / капитал = Вкупен долг / акционерски капитал
Во билансот на состојба користете го вкупниот долг, кој вклучува краткорочен долг (тековни обврски) и долгорочни средства.
Пронајдете го бројот на капиталот во последниот дел од билансот на состојба, користејќи го вкупниот износ на акционерски капитал.
Разбирање на соодносот долг кон капиталот
Соодносот на долгот кон капиталот открива долг на компанијата како процент од неговата вкупна пазарна вредност. Ако една компанија има сооднос од долг до капитал од 50 проценти, ова е блиску до соодносот на долгот кон акционерски капитал во САД од 54,62 проценти, според Statista.com.
Овој процент е показател за долгот што компанијата го користел за финансирање на своите средства, како што се опрема и згради. Компаниите во опрема-тешките индустрии, како што се производството, може да имаат повисок долг кон капиталниот резултат, како одраз на поголемата инвестиција во машини, магацински простор и други средства специфични за производството. Во овој случај, повисокиот процент на долг може да биде стандард за индустријата и не значи дека компанијата е со поголем ризик или ќе има проблеми со сервисирањето на својот долг.
Толкување на резултатите
Како и кај било кој однос, односот долг кон капиталот е позначаен кога се споредува со истата пресметка за различни историски финансиски периоди. Ако соодносот на компанијата драстично пораснал со текот на времето, компанијата може да има агресивна стратегија за раст финансирана од долг. Ова зголемување на влијанието додава дополнителен ризик за компанијата и ги зголемува трошоците поради повисоките каматни трошоци од зголемувањето на долгот.
Соодносот на долгот кон капиталот може да биде погрешно, освен ако не се разгледаат деталите на детално ниво. Акционерскиот капитал на компанијата може да содржи голем дел од преферираните акции со исплати на дивиденда мандатни со претпочитаниот договор за акции. Овој аранжман влијае на износот на расположливиот паричен тек за плаќање на долгот и предизвикува овој тип на капитал да преземе некои карактеристики кои се карактеристични за долгот како резултат на обврската за претстојните исплати на дивиденда.
Соодносот на долгот кон капиталот, исто така, не разгледува дали голем дел од долгот се должи во блиска иднина или на долг рок. Ако голем дел од долгот треба да се плати во текот на годината, односот може да изгледа драстично да се промени. Поради оваа причина, споредувањето на истиот сооднос од неколку различни временски периоди ќе даде позначаен увид и информации.