Утврдувањето профитабилност е важно за инвеститорите на компанијата
Показателите за профитабилноста покажуваат целокупната ефикасност и перформанси на компанијата. Коефициентите на профитабилност се поделени во два вида: маргини и враќања. Коефициенти што покажуваат маргини ја претставуваат способноста на фирмата да ги преведе продажните долари во профит во различни фази на мерење. Коефициенти што покажуваат поврат се способноста на фирмата да ја измери севкупната ефикасност на фирмата во генерирање на принос за своите акционери.
Показатели на маргините
Маржа на бруто добивка : Бруто профитната маргина ги разгледува трошоците за продадени стоки како процент од продажбата. Овој однос разгледува колку добро компанијата ја контролира цената на својот инвентар и производството на своите производи, а потоа ги пренесува трошоците на своите клиенти. Колку е поголема бруто профитната маргина , толку подобро за компанијата. Пресметката е: бруто добивка / нето продажба = ____%. Двата термини на равенката произлегуваат од билансот на успех на компанијата.
Оперативна добивка Маргина: Оперативната добивка е исто така позната како EBIT и се наоѓа на билансот на успех на компанијата. EBIT е заработка пред камати и даноци. Оперативната маргина на профит гледа на EBIT како процент од продажбата. Оперативниот сооднос на профитната маргина е мерка за целокупната оперативна ефикасност, која ги вклучува сите трошоци за обична, дневна деловна активност. Пресметката е: EBIT / Нето продажби = _____%. Двата термини на равенката произлегуваат од билансот на успех на компанијата.
Маржа на нето добивка: Кога се прави едноставна анализа на профитабилноста, нето-профитната маргина е најчесто користената маргина. Нето-профитната маргина покажува колку од секој продажен долар се појавува како нето приход откако сите трошоци се платени. На пример, ако нето-профитната маргина е 5 проценти, тоа значи дека 5 центи на секој долар се профит. Нето-профитната маргина ја мери профитабилноста по разгледувањето на сите трошоци, вклучувајќи даноци, камати и амортизација. Пресметката е: Нето приходи / Нето продажба = _____%. Двата термини на равенката се од билансот на успех.
Маргина на паричен тек: соодносот на паричниот тек е важен сооднос, бидејќи го изразува односот помеѓу готовината генерирана од работењето и продажбата. Компанијата има потреба од пари за да плати дивиденда , добавувачи, сервисен долг и да инвестира во нови капитални средства, така што готовината е исто толку важна како и профитот на деловната фирма. Соодносот на протокот на паричен тек ја мери способноста на фирмата да ја преведе продажбата во готовина. Пресметката е: Паричен тек од оперативните парични текови / Нето продажба = _____%. Броителот на равенката доаѓа од изјавата на фирмата за парични текови . Именителот доаѓа од Билансот на успех. Колку е поголем процентот, толку подобро.
Враќа коефициентите
Враќање на средствата (исто така наречени Враќање на вложувања): Стапката на поврат на средствата е важен показател за профитабилност, бидејќи ја мери ефикасноста со која компанијата управува со својата инвестиција во средства и ги користи за да генерира профит. Тој го мери износот на добивката остварен во однос на нивото на инвестиции на фирмата во вкупната актива. Стапката на поврат на средствата е поврзана со категоријата за управување со средства на финансиски показатели . Пресметката за соодносот на поврат на средствата е: Нето приходи / Вкупно средства = _____%. Нето-приходите се земаат од билансот на успех, а вкупните средства се земаат од билансот на состојба . Колку е поголем процентот, толку подобро, бидејќи тоа значи дека компанијата прави добра работа користејќи ги своите средства за да генерира продажба.
Враќање на капиталот: соодносот Return on Equity е можеби најважниот од сите финансиски показатели за инвеститорите во компанијата. Тоа го мери враќањето на парите што инвеститорите ги вложиле во компанијата. Тоа е односот потенцијалните инвеститори гледаат кога одлучуваат дали или не да инвестираат во компанијата. Пресметката е: Нето приходи / акционерски капитал = _____%. Нето приходите се од билансот на успех, а акционерскиот капитал доаѓа од билансот на состојба. Генерално, колку е поголем процентот, толку е подобро, со неколку исклучоци, бидејќи покажува дека компанијата прави добра работа користејќи ги парите на инвеститорите.
Паричен принос на средства: соодносот на готовински поврат на средства обично се користи само во понапредна анализа на профитабилноста. Се користи како споредба на поврат на средствата, бидејќи тоа е парична споредба со овој сооднос како што се прикажува поврат на средствата на пресметковна основа . Пари се потребни за идните инвестиции . Пресметката е: Паричен тек од оперативни активности / Вкупно средства = _____%. Броителот се зема од Извештајот за парични текови и именител од билансот на состојба. Колку е поголем процентот, толку подобро.
Компаративни податоци
Анализата на финансискиот сооднос е само добар метод на финансиска анализа, доколку постојат компаративни податоци . Коефициентите треба да се споредат со двата историски податоци за компанијата и податоците за индустријата.
Врзувањето заедно: Модел Дупонт
Има толку многу финансиски показатели - коефициенти на ликвидност, коефициенти на долг или финансиски потпора, коефициенти на ефикасност или управување со средства, и коефициенти на профитабилност - дека често е тешко да се види големата слика. Можете да бидете заглавени во деталите. Еден метод кој сопствениците на бизниси можат да го искористат за сумирање на сите пропорции е да се користи моделот Дупонт .
Моделот Dupont може да покаже сопственик на фирмата каде што произлегуваат компонентите на коефициентот на Враќање на средствата (или Return on Investment), како и соодносот Return on Equity. На пример, дали ROA потекнува од нето добивка или прометот на средства ? капиталот доаѓа од нето добивка, промет на средства или позиција на долгот на претпријатието? Моделот DuPont е многу корисен за сопствениците на бизнисите при одредувањето на финансиски прилагодувања .