Коефициенти за парични текови кои се важни за анализа на готовинските текови
Извештајот за паричните текови е еден од трите најважни финансиски извештаи кои сопственикот на бизнис ги користи во анализата на готовинските текови. Инвеститорите се потпираат на изјавата за парични текови за да се утврди финансиската сила на компанијата. Во крајна линија, готовинскиот тек е извор на енергија на мал бизнис.
За разлика од билансот на успех, изјава за паричните текови ќе покаже дали вашата компанија генерира готовина. Тоа е од витално значење за здравјето на бизнисот да има доволно пари на рака да платат за трошоци и да купат потребни материјали или средства за бизнисот.
Концептот на готовински тек е различен од концептот на профит или нето приход, а сопственикот на бизнисот треба да размислува за секој во различни услови и да ги анализира сите од различни перспективи. Постојат финансиски показатели кои му помагаат на сопственикот на бизнисот кој се фокусира на нето добивката и на оние кои се фокусираат на готовинскиот тек.
Анализата на паричните текови користи коефициенти што се фокусираат на готовинскиот тек и како компанијата е растворувач, течност и одржлива. Еве ги најважните стапки на парични текови со нивните пресметки и толкување.
01 - Сооднос на паричните текови
Коефициентот на паричен тек на работење е еден од најважните показатели за паричните текови. Паричен тек е показател за тоа како парите се движат во и надвор од компанијата и како ги плаќате сметките.
Оперативниот готовински тек се однесува на паричните текови што компанијата ги остварува од работењето на својот тековен долг. Тој мери колку ликвидноста на фирмата е на краток рок, бидејќи таа се однесува на тековниот долг и паричните текови од работењето.
Сооднос на паричните текови од работењето = парични текови од работење / тековни обврски каде што:
Паричните текови од операциите доаѓаат од Извештајот за паричните текови и тековните обврски се одвиваат од Билансот на состојба
Ако соодносот на оперативниот проток на готовина за компанија е помал од 1.0, компанијата не генерира доволно пари за да го исплати својот краткорочен долг, што е сериозна ситуација. Можно е фирмата да не може да продолжи да работи.
02 - Сооднос на цена / готовински проток
Соодносот на цената на паричните текови често се смета за подобра индикација за вредноста на компанијата од соодносот на цената на приходите. Тоа е навистина корисен сооднос за една компанија да знае, особено ако компанијата јавно се тргува. Тој ја споредува цената на акциите на компанијата со паричниот тек што го генерира компанијата за една акција.
Пресметајте го соодносот на цена / готовински проток на следниов начин:
Коефициент на цена / прилив на пари = Цена на акциите / Оперативен паричен тек по акција каде што:
Цената на акциите обично е затворање на цената на акциите на одреден ден, а оперативниот паричен тек се зема од Извештајот за паричните текови . Некои сопственици на бизнис користат бесплатен паричен тек во именителот, наместо да работат со паричен тек.
Треба да се забележи дека повеќето аналитичари сè уште го користат односот цена / заработка во анализата за вреднување .
03 - Сооднос на маргина на паричен тек
Соодносот на парични текови е важен сооднос, бидејќи го изразува односот помеѓу готовината генерирана од работењето и продажбата. Компанијата има потреба од пари за да плати дивиденда, добавувачи, сервисен долг и да инвестира во нови капитални средства, така што готовината е исто толку важна како и профитот на деловната фирма.
Соодносот на протокот на паричен тек ја мери способноста на фирмата да ја преведе продажбата во готовина. Пресметката е:
Паричен тек од оперативни парични текови / Нето продажба = _____%.
Броителот на равенката доаѓа од изјавата на фирмата за парични текови. Именителот доаѓа од Билансот на успех . Колку е поголем процентот, толку подобро.04 - Паричен тек од работењето / просечни вкупни обврски
Паричниот тек од работењето / Просечните вкупни обврски е сличен сооднос со најчесто користен вкупен долг / вкупна актива. И двете ја мерат солвентноста на една компанија или нејзината способност да ги платат долговите и да ја задржат главата над водата. Првиот е подобар, сепак, бидејќи ја мери оваа способност во одреден временски период, а не во одреден момент во времето.
Овој сооднос се пресметува на следниов начин:
Паричен тек од работење / просек Вкупни обврски = _______% каде:
паричниот тек од работењето се зема од Извештајот за паричните текови и просечните вкупни обврски се просек од вкупните обврски од неколку временски периоди на обврски преземени од билансот на состојба .
Колку е повисок соодносот, толку е подобра финансиската флексибилност на фирмата и неговата способност да ги плати своите долгови.
05 - Тековно рацио
Тековниот сооднос е најстариот едноставен однос на паричните текови. Тоа му раскажува на сопственикот на претпријатието ако тековните средства се доволни за да се исполнат тековниот долг. Односот се пресметува на следниов начин:
> Тековно учество = Тековни средства / Тековни обврски = ______X
каде:двата термини доаѓаат од билансот на состојба на компанијата. Одговорот покажува колку пати компанијата може да го исполни својот краткорочен долг и е мерка за ликвидноста на фирмата.
06 - Брз сооднос (Acid-Test)
Брзиот коефициент, или киселинскиот тест, е поспецифичен тест на ликвидноста од тековниот сооднос. Таа ги зема пописите надвор од равенката и ја мери ликвидноста на фирмата, ако нема инвентар да го продаде за да ги исполни своите краткорочни должнички обврски. Ако брзиот сооднос е помал од 1.0 пати, тогаш мора да продаде залихи за да се задоволи краткорочниот долг , што не е добра позиција за фирмата да се наоѓа.
Еве пресметка за брзиот сооднос:
Брз сооднос = Тековни средства - Попис / Тековни обврски каде што сите услови се земени од билансот на состојба на фирмата.