Како осигурениците прават пари
За да се разбере како работи осигурителниот пазар, прво мора да разберете како осигурениците прават пари.
Осигурителните компании имаат два главни извори на приходи: приход од инвестиции и профит од преземање ризик.
Осигурениците заработи пари со инвестирање во средства. Државните регулатори за осигурување ги диктираат видовите на средства во кои осигурениците можат да инвестираат. Општо земено, осигурителите можат да инвестираат само во "безбедни" средства кои можат брзо да се конвертираат во готовина. Примери се државни и општински обврзници. Правилата се дизајнирани да ги заштитат осигурениците. Тие осигуруваат дека осигурителните компании ќе останат со солвент и ќе имаат средства за плати побарувања.
Осигурителот, исто така, прави пари од профит за осигурување . Овој термин значи разлика помеѓу парите кои осигурувачот ги собира во премии и трошоците кои ги има при плаќањето на побарувањата и расходите (вклучувајќи ги комисиите за агенти и брокери ). Осигурувачот кој собира повеќе пари во премии отколку што плаќа во побарувањата и расходите, ќе заработи профит за преземање ризик. Ако осигурувачот плаќа повеќе во побарувањата и расходите кои ги собира во премии, ќе ја одржи загубата од преземање ризик.
Осигурителот кој ја одржува загубата од преземање ризик може и понатаму да остварува добивка доколку приходите од камата ги надминуваат загубите од преземените ризици. На пример, да претпоставиме дека осигурителот заработил 50 милиони долари од приход од инвестиции и поддржан загуба од 40 милиони долари. Сè уште има заработено профит од 10 милиони долари. Кога приходите од камати се ниски, осигурениците мора да обрнат големо внимание на нивните резултати од преземањето на ризикот.
Резервни барања
Осигурениците не можат веднаш да ги искористат парите што ги собираат во премии. Тие мора да почекаат додека тие премии не се заработи . Преносливи премии мора да се чуваат како преносливи премија за да платат идните побарувања. Премијата се добива со пропорционална основа во текот на мандатот на политиката. Доколку осигуреникот ја платил премијата пред датумот на започнување на политиката, целата премија се остварува од тој датум. Шест месеци во политичкиот период половина од премијата е заработена. Премијата не е целосно заработена до истекот на политиката.
Осигурениците, исто така, мора да издвојат пари за да платат загуби што веќе настанале, вклучувајќи ги и оние кои сеуште не се пријавени. Овие пари се нарекуваат резерва за загуба .
Капацитет
Бидејќи значителен дел од парите на осигурителот е врзан во резерви, тој може да нема финансиски капацитет да издава нови политики. За среќа, осигурителот може да го зголеми својот капацитет со купување на реосигурување. Кога осигурителот купува реосигурување, тој пренесува дел од ризикот од идните загуби на реосигурителот. Преносот на ризик ја намалува сумата на пари што осигурителот мора да ги има како незаконски премиум резерви, со што се зголемува капацитетот на осигурувачот да издава нови политики.
Фактори кои влијаат на достапноста на осигурувањето
Постојат неколку фактори кои можат да влијаат на финансиското здравје на осигурувачот и на тој начин, неговиот капацитет да издава политики.
Еден од нив е катастрофални настани. Големи настани како урагани, земјотреси и експлозии на гас може да генерираат огромни загуби за сопственост. Осигурениците кои платиле големи побарувања за одредени ризици може да не сакаат или не сакаат да ги осигурат тие ризици во иднина. Покрај тоа, многу катастрофални загуби ги делат реосигурителите. Реосигурителите кои платиле големи загуби може да не сакаат да ги обноват договорите за реосигурување со осигурителни компании. Без пристап до реосигурување, капацитетот на осигурениците да пишуваат нови политики е намален.
Друг фактор кој влијае на капацитетите на осигурениците е правната клима. Во парничната правна средина осигурителите можат да бидат погодени со многу големи тужби. Искуството со лошо губење може да предизвика осигурителот да ја одржи загубата од преземање ризик. Капацитетот на осигурителот на одговорност може дополнително да се намали доколку реосигурителите не сакаат да ги обноват договорите за реосигурување на осигурителот.
Капацитетот на осигурениците да пишуваат нови политики исто така се погодени од општите економски услови. Во рецесионите времиња, купувачите за осигурување на бизнисот можат да купат помалку покриеност или да се откажат од осигурувањето во целост. Продажбата на бизниси и платниот список (на кои често се засноваат премиите) може да се намалат. Резултатот е помалку премија приход за осигурениците. Каматните стапки, исто така, најверојатно ќе бидат ниски за време на рецесија. Кога каматните стапки се ниски, осигурителите заработуваат помалку приход од нивните инвестиции.
Хард или мек пазар?
Серија катастрофални настани, парнична правна средина и / или лоша економија можат да ја постават сцената за хард осигурителен пазар. Таквите настани имаат тенденција да го намалат капацитетот на осигурениците да напишат нови политики. Обратното исто така е точно. Силната економска клима, поволното правно опкружување и / или неколку катастрофални настани имаат тенденција да го зголемат капацитетот. Вишокот капацитет може да создаде мека осигурителниот пазар.
Карактеристики на мек пазар
Мекиот пазар се карактеризира со следново:
- Многу осигурителни компании се натпреваруваат за бизнис
- Покриеноста е широко достапна
- Осигурителните цени се ниски
- Андеррите се флексибилни и подготвени да преговараат за условите на покриеност
- Широка покриеност е достапна со некои екстензии достапни бесплатно
- Стандардите за преземање на ризик се релаксирани
Карактеристики на хард пазар
Тврдиот пазар на осигурување е спротивен на мек. Еве ги карактеристиките на хард пазар:
- Релативно малку осигуреници нудат покриеност
- Покриеноста е тешка (или дури и невозможна) за да се добие
- Осигурителните цени се високи
- Застрахователите не сакаат или не сакаат да преговараат за условите на покриеност
- Тешко е да се добие широка покриеност. Некои проширувања може да бидат достапни за дополнителна премија
- Стандардите за преземање се строги
Конечно
Осигурителниот пазар е многу разновиден. Еден сегмент од индустријата може да биде на хард пазар, додека друг е на мек пазар. Уште еден сегмент може да биде некаде помеѓу.