Еден пристап е преку традиционално финансирање . Многу е напишано за SBA 7 (а) програма за заем, која обезбедува загарантирани заеми за малите бизниси.
Друг пристап, сепак, е да се најде партнер, или еден или повеќе инвеститори , кои сакаат да инвестираат во договорот.
Додека носењето партнери е често поскапо од традиционалното задолжување - инвеститорите бараат повисок поврат на нивната инвестиција во замена за ставање на нивните пари во ризик - тие исто така можат да донесат со себе одредени знаења или вештини, со што дополнителните трошоци ќе бидат вредни. Или, инвеститорите можат да бидат единствените достапни пари, во кој случај придобивките од оваа опција се очигледни. Оваа статија ги разгледува различните видови деловни субјекти и некои од даночните карактеристики на одредени деловни структури.
Позадина
Правните лица се организирани и постојат според државниот закон. Секоја држава има свои правила кои се однесуваат на формирање и работење на корпорации, општи партнерства, друштва со ограничена одговорност, друштва со ограничена одговорност итн., А државниот закон го уредува начинот на управување со ентитетот, како и односот помеѓу субјектот и неговите сопственици .
Без оглед на тоа како бизнис е организиран за државни закони, УЈП или "ќе го игнорира" како ентитет одделени од нејзините сопственици или ќе го третира како партнерство или корпорација за даночни цели.
Корпорација или субјект класифициран како "корпорација" или "здружение" за даночни цели, може да се оданочува како корпорација "Ц" или како корпорација "С". Неинкорпориран ентитет, на пример, општо партнерство, друштво со ограничена одговорност или ДОО, ќе се оданочува како партнерство, но може позитивно да се избере да се класифицира како "здружение" и да се оданочува како корпорација.
Важно е да се разгледаат овие разлики во фазата на планирање, бидејќи тие можат да бидат важни за тоа како во краен рок се структурира партнерството или инвестициониот однос.
Корпорации
Корпорациите - исто како и луѓето - поседуваат сопствен имот, влегуваат во свои договори и самите ги спроведуваат деловните активности. Корпорацијата е вештачка личност, а сопствениците вообичаено поседуваат "акции на акции" во корпорацијата - секоја акција претставува интерес за корпорацијата како целина.
Типот на акции и бројот на акции што ги поседува акционер го определува правото на акционерот да прима дивиденди и дистрибуции. Акционери на корпорација со само една класа на акции ќе имаат обични акции: односно, акции со право на глас и дистрибуција. Акционерите на корпорација со повеќе од една класа на акции може да имаат обични акции (кои обично имаат целосни права за гласање) и / или склопот на акции (кои обично имаат повеќе ограничени права за гласање, но плаќа повисоки и поредовни дивиденди и, по ликвидација, се враќа претпочитаната инвестиција на акционерите пред обичните акционери може да добие ликвидни дистрибуции).
Класите на акции може понатаму да се поделат во серија, при што секоја серија има различни права за дивиденда и ликвидација и преференции во однос на другите серии.
На пример, корпорацијата може да има претпочитана стока од Серија А со секоја акција со право на годишна, кумулативна дивиденда и дивиденда за ликвидација еднаква на номиналната вредност од 5%, а повластената стока од Серија Б со секоја акција со право на 3% годишна, кумулативна дивиденда и распределба на ликвидација еднаква на номиналната вредност. Доколку сите средства на корпорацијата требало да се продадат и приходите од продажбата биле недоволни за целосно да ги исплатат достасаните дивиденди и ликвидирачките дистрибуции, статутот на основање или сертификатот за ознака кој ја создал серијата ќе специфицира дали акционерите од Серијата А или Серија Б ќе бидат платени прво. Ако серијата А се плати прво, тогаш вишокот ќе се исплати на акционерите од Серија Б, и така натаму. Обичните акционери најчесто се исплаќаат последно, споделување пропорционално во сите приноси што останале откако претпочитаните акционери се целосно платени.
Вообичаено е за инвеститорите да сакаат посакуван фонд. Исто така, важно е да се забележи, сепак, дека корпорацијата "С" може да има само една класа на акции. Ентитетот оданочен како корпорација, според тоа, не може да понуди повластен залог на инвеститорите и сепак ужива данок на доход како корпорација "С". Поради оваа причина, можеби ќе сакате да се разгледа, наместо тоа, формирање на друштво со ограничена одговорност или ДОО кои се оданочуваат како партнерство. Ентитетите оданочени како партнерства обично обезбедуваат поголема флексибилност во делењето на профитот и загубите и имаат помалку оперативни формалности.
Партнерства
Иако партнерствата и ДОО генерално се сметаат за ентитети одделени од нивните сопственици, според постојните даночни закони, тие понекогаш се сметаат за ентитети одвоени од нивните сопственици (пристапот на ентитетот), а понекогаш се сметаат за збир на нивните сопственици (збирен пристап). Овој мешан пристап го прави оданочувањето на партнерството многу различно од оданочувањето на корпорациите.
Според принципите на оданочување на партнерство, секој партнер има своја "капитална сметка", со што се зголемува износот на придонесите на партнерот и дистрибутивниот удел на доходот и добивката на партнерството и се намалува за распределбите на износот на партнерот и дистрибутивниот удел на партнерот од загубите на партнерството. Договорот за партнерство диктира како партнерите ќе делат профит и загуби.
Во многу партнерства, партнерите имаат едноставни договори за споделба во кои нивниот удел во капиталот, профитот и загубите се исти. (На пример, секој партнер придонесува 50% од капиталот во партнерство, секој партнер има право на 50% од приходот, добивката на партнерството, итн., А секој партнер има право на распределба еднаква на 50% од достапната готовина.) видовите на аранжмани понекогаш се нарекуваат интереси за сопственост "директно" или "вертикална парче", а распределбите од овој тип генерално не претставуваат никаква потенцијална даночна загриженост.
Заради флексибилноста својствена за даночното сметководство за партнерство, сепак, договори за партнерство може да се напишат за да го одразуваат она што го споделуваат аранжманот за економска поделба и договорот за поделба на ризикот што страните сакаат Со текот на годините, поради тоа, се појавија покомплицирани структури и почесто е да се види што се познати како "специјални алокации" на приходот, добивката, загубата или намалувањето на партнерството помеѓу партнерите. На пример, договор за партнерство може да ги распредели сите амортизација на одбивањата на еден партнер, додека приходите, добивките и загубите се поделени ротираат меѓу партнерите. Или, партнерство со две одделенија, Одделение А (управувано од Партнер А) и Одделение Б (управувано од Партнерот Б), може да ги распредели сите добивки и загуби од Одделот А до Партнер А, како и сите добивки и загуби од Одделението Б до партнер Б.
Посебните средства ќе бидат почитувани доколку се решени да имаат "значителен економски ефект". Доколку УЈП утврди дека распределбата нема значителен економски ефект, таа ќе го пренасочи доходот или загубата за да го одрази она што IRS смета дека е соодветно со оглед на интересот на партнерот во партнерство, што може да создаде неочекувани и ненамерни даночни последици.
Овие видови на распределби, сепак, можат да ги разочараат инвеститорите ако тие резултираат со дистрибуција на ликвидација различно од очекуваното. Оттука, во почетокот на 1990-тите, се појави нов пристап во изготвувањето, кој се фокусираше на распределбата, наместо на распределбата на даноците. Според новиот пристап (понекогаш се нарекува пристап "насочена распределба" или "присилна распределба"), договорите за партнерство ги диктираат процентот на дистрибуција на партнери и се потпираат на КПД на партнерството за да ги натераат соодветните распределби на данок, така што билансот на капиталната сметка на секој партнер е еднаков што мора да дозволи партнерството да се ликвидира во согласност со дистрибутивниот водопад и да се осигура дека капиталната сметка на секој партнер е сведена на нула.
Одредбата за распределба на водопади може да обезбеди, на пример, дека расположливата готовина ќе се дистрибуира 80% до Партнер А и 20% до Партнер Б сè додека партнер А не добие вкупно распределби во износ еднаков на 100% од неговиот почетен придонес, тогаш 70% до Партнер А и 30% до Партнер Б сè додека партнерот А не добие вкупно распределба во износ еднаков на 200% од неговиот почетен придонес, тогаш 60% на Партнер А и 40% на Партнер Б додека не Партнер А доби вкупно распределби во износ еднаков на 300% од неговиот почетен придонес, итн . Инвеститорите ги сакаат овие договори затоа што се полесно да се разберат и да произведат посигурен резултат. Тие ги прават адвокатите и CPAs малку нервозни, бидејќи IRS никогаш не издал упатства за нив, и постои загриженост дека насочените средства можеби немаат значителен економски ефект. Но, повторно, деловните луѓе ги претпочитаат и, според тоа, тие најверојатно тука ќе останат.
За разлика од корпорациите, партнерствата по природа се пренесуваат преку даночни субјекти. Па, без оглед на тоа како се распределуваат добивките и загубите, распределените даночни ставки се пренесуваат до ниво на партнер.
Заклучок
Изборот на соодветен деловен субјект вклучува внимателно планирање на даноците и разбирање на корпоративното и партнерското право. Покрај федералниот даночен закон, секоја држава има свои правила во врска со организирањето и управувањето на субјектите, како и сопствен даночен систем (кој не мора да го следи федералниот даночен систем).
Најважно, сепак, важно е да се знае типот на инвеститорот кој го барате и да го разберете апетитот и очекувањата на инвеститорите во однос на видот на вложување што го размислувате. Не постои структура со една големина која одговара на сите, кога станува збор за инвестирање, но добро е да се подготвиш и да бараш инвестиции со отворени очи.
Муллин Расел Килиџан е компанија за комерцијални правни услуги во целост, основана во 2003 година. Фирмата е национално признаена во областа на правото на франшиза и обезбедува правни услуги во областите на корпорации, даноци, вработување, трговска марка, технологија и трговски судски постапки. Шерил Малин има JD од Универзитетот Виденер на Правниот факултет и е адвокат во оданочување од Јужниот методистички универзитет Дедман Правниот факултет. Таа може да се стигне на cheryl.mullin@mrkpc.com.