Сопственост
Главната разлика помеѓу осигурителот на акции и взаемниот осигурител е форма на сопственост.
Акционерско друштво за осигурување е во сопственост на акционерите. Може да се приватизира или јавно да се тргува. Акционер осигурител дистрибуира профит на акционерите во форма на дивиденда. Алтернативно, може да користи профит за да го плати долгот или да ги реинвестира во компанијата.
Друштво за взаемно осигурување е во сопственост на неговите осигуреници. Вишокот може да се дистрибуира на осигурениците во форма на дивиденда или да се задржи од осигурителот во замена за намалување на идните премии.
Приходи и инвестиции
И акции и друштва за заемно осигурување заработуваат приход со собирање на премии од осигурениците. Ако премиите осигуреникот ги собира ги надминува парите што ги исплаќа за загуби и трошоци, осигурувачот остварува профит за преземање ризик. Доколку загубите и расходите ги надминуваат собраните премии, осигурувачот обезбедува загуба од преземање ризик.
Акциите и взаемните друштва, исто така, остваруваат приход од инвестиции. Сепак, нивните стратегии за инвестирање честопати се разликуваат.
Примарната мисија на друштвата е да заработи профит за акционерите. Бидејќи тие се предмет на надзор од страна на инвеститорите, акционерските компании имаат тенденција да се фокусираат повеќе од взаемни на краткорочни резултати. Берзанските осигурители, исто така, најверојатно ќе инвестираат во високо-приносни (и поризични) средства од заемните компании.
Мисијата на меѓусебните осигурителни компании е да одржува капитал за да ги задоволи потребите на осигурениците.
Полисателите генерално се помалку загрижени за финансиските перформанси на осигурениците отколку инвеститорите на акционерски друштва. Како резултат на тоа, меѓусебните осигурителни компании се фокусираат на долгорочните резултати. Поголема е веројатноста од акционерите да инвестираат во конзервативни средства со низок принос.
Освен премиите и вложувањата, друштвата за тргување имаат трет извор на приход: приходите од продажба на акции. Кога акции осигурител има потреба од пари, може да издаде повеќе акции на акции. Взаемно осигурувачот ја нема оваа опција бидејќи не е во сопственост на акционери. Ако заемниот осигурител има потреба од пари, тој мора да ги позајми средствата или да ги зголеми стапките .
Управување
Политичарите на акционерското друштво немаат никакво мислење во управувањето на компанијата, освен ако не се исто така инвеститори. На взаемно осигурувач, осигурениците се сопственици на компанијата, па тие го избираат одборот на директори на компанијата. Странките може да имаат некое влијание врз видовите на осигурителни производи што ги нуди компанијата. Тие, исто така, добиваат дивиденди од профитот на компанијата.
Финансиска стабилност
Една предност на осигурителот на акции за осигурениците е стабилност. Бидејќи осигурителот на акции има повеќе опции за собирање средства, може да биде подобар од взаемниот осигурител за надминување на финансиските тешкотии.
Главен недостаток на заедничката организација на компанијата е потпирањето на фирмата врз премиите за политика како извор на приход.
Взаемно осигурувачот кој не е во можност да собере средства може да биде исклучен од работа или да се прогласи за несолвентен . Ако компанијата се продава, осигурениците може да добијат дел од приносите од продажбата. Взаемно осигурувачот што е финансиски оштетен може да стане акционерско друштво преку процес наречен делутуализација.
Демонтализација
Општо земено, взаемниот осигурител може да се отстрани само со одобрение на осигурениците, одборот на директори на фирмата и државниот осигурителен регулатор. Заедничките компании имаат три основни опции за конвертирање во акционерско друштво.
- Целосна делумнализација. Ова вклучува комплетен премин од взаемно осигурувач во акционерско друштво. Политичарите добиваат готовина, кредитни политики или акции во новоформираната компанија.
- Спонзорирана делутуализација. Политичарите не добиваат никаков надоместок освен правото да купат акции во новата корпорација. Акциите на акции кои не се купени од страна на осигурениците може да се продадат на инвеститорите во понудата на акции.
- Взаемна холдинг компанија . Оваа опција не е достапна во сите држави. Заедничка холдинг-компанија се создава заедно со подружница на акциите во мнозинска сопственост на холдинг-компанија. Политичарите добиваат сопственички интерес во холдинг-компанијата, но не и во подружницата со акции. Подружницата ја контролира полисата за осигурување .
Повеќето се акционерски друштва
Во последниве години, многу меѓусебни осигурители се претворија во акционерски друштва поради финансиски притисоци. Како резултат на тоа, огромното мнозинство на американските осигурителни компании се акционерски друштва. Според Националната асоцијација на комисионери за осигурување, берзанските осигурители одржаа околу 78% од вкупните готовински средства и инвестираа средства кои ги одржуваат американските осигурителни компании на крајот на 2013 година. Само 18% од тие средства ги чуваат меѓусебните осигурители.