Научете како да ги пресметате клучните стапки
Иако се користат широк спектар на пазарни вредности, најпопуларните вклучуваат заработка по акција , книговодствена вредност по акција и цена-заработка. Други вклучуваат сооднос цена / пари, стапка на дивиденда , пазарната вредност по акција и односот на пазарот / книгата .
Секоја од овие мерки се користи на поинаков начин, но кога се комбинираат, тие нудат прилично прецизен финансиски портрет на компании со кои се тргува јавно. Покрај тоа, стапките на пазарни вредности можат да помогнат во управувањето со идејата за тоа што инвеститорите на фирмата мислат за неговата ефикасност и идни перспективи.
Тие исто така се користат за анализирање на акциските трендови, иако е потребен и одреден контекст. На пример, нискиот сооднос на цената на заработката на компанијата може да укаже на тоа дека акциите се потценети зделка во стабилна индустрија, но исто така може да се покаже дека изгледите за приходи на компанијата се релативно несигурни, а акциите може да бидат ризично залог.
Затоа секогаш треба да размислувате за разни фактори, вклучувајќи и низа стапки на пазарна вредност, кога донесувате одлука за инвестиција. Акција со една извонредна мерка би можела да биде неоткриен дијамант, или може да биде дупка која е недоволна со причина.
Заработка по акција
Заработката по акција го мери нето-приходот на компанијата по акција на извонредни акции, што укажува на профитабилност на компанијата за инвеститорите.
Пресметајте го заработувачката по акција со делење на нето-приходите на компанијата со бројот на неизмирени акции (акции во моментов се чуваат од страна на сите акционери). На пример, ако една компанија има 10 милиони долари во нето-приход и 4 милиони неплатени акции, заработката по акција ќе биде 10 милиони долари поделена со 4 милиони евра, што е 2,50 американски долари.
Вредност на книга по акција
Книговодствената вредност е капитал на компанијата кој не вклучува претпочитан фонд поделен со акциите кои се извонредни на пазарот. На пример, ако вкупната актива на компанијата изнесува 15 милиони долари, а вкупните обврски изнесуваа 5 милиони долари, вкупниот капитал би изнесувал 10 милиони долари. Ако компанијата има 2 милиони долари во најпосакувана стока, одземете дека за да добиете 8 милиони долари, износот на располагање на обичните акционери. Ако има 1.000.000 акции, книговодствената вредност по акција би изнесувала 8 или 8 милиони долари поделени со 1 милион.
Пазарна вредност по акција
Пазарна вредност по акција е пазарната вредност на компанијата поделена со вкупниот број на акции. Ова е сосема едноставна стапка за дел од обичните акции. Пазарната вредност на компанијата може да се одреди со множење на цената на нејзината обична акција со бројот на неизмирени акции.
Пазар / книга (M / B) Сооднос
Со соодносот на пазарот / книгата, аналитичарите можат да ја споредат пазарната вредност на компанијата со неговата книговодствена вредност. Соодносот може да се пресмета со поделба на пазарната вредност по акција според книговодствената вредност по акција. На пример, ако една компанија има книговодствена вредност по акција од 8 долари и акцијата во моментов се проценува на 10 долари по акција, односот M / B ќе се пресмета со делење на 10 долари (цената на акциите) за 8 долари (книговодствена вредност по акција).
Ова ќе ви даде сооднос од 1,25. Со други зборови, пазарната вредност на дел од акциите е 25 проценти поголема од нејзината книговодствена вредност.
Соодносот помал од 1 може да значи дека акцијата може да биде потценета, додека односот поголем од 1 може да значи дека е преценет.
Сооднос на цените (P / E)
Стапката на цена-заработка е моменталната цена на акциите поделена со заработката по акција. Приходите генерално се пресметуваат со гледање на последните четири четвртини од финансиските резултати. На пример, ако акцијата тргува со 25 долари по акција и нејзината заработка по акција е 2,50 долари, соодносот P / E би бил 25 долари поделен за 2,50 долари, што е еднакво на 10-на-1. Аналитичарите, исто така, може да зборуваат за напред P / E сооднос, што е проценето P / E сооднос за следните четири квартали.
Сооднос на цена / пари
Соодносот на цена / готовина ја споредува цената на акциите на компанијата со нејзиниот готовински тек.
За да го пресметате овој сооднос, едноставно поделете ја пазарната вредност на уделот за износот на паричниот тек по акција. Паричен тек по акција е износот на готовина што компанијата ги има на располагање по земањето на амортизацијата. На пример, ако цената на акциите на компанијата е 20 долари по акција и компанијата има готовински прилив од 10 долари по акција, соодносот цена / готовина ќе биде $ 20 поделено со 10 $, што е еднакво на 2. Обично, помал број тука е подобар, бидејќи тоа значи поголем готовински тек.
Сооднос на дивиденден принос
Аналитичарите пристигнуваат во соодносот на дивиденда при распределба на вкупните дивиденда исплатени годишно од пазарната цена на акцијата. На пример, ако една компанија исплати дивиденди тримесечно во износ од 2,25 долари, 2,50 американски долари, 2,50 американски долари и 2,75 долари, вкупната исплата на дивиденда за годината би била 10 долари. Ако цената на акцијата е 100 долари, ќе поделиш 10 долари (дивиденда) за 100 долари (цената на акциите). Одговорот е 0,10 или 10 проценти. Познавањето на овој сооднос ви помага подобро да го разберете враќањето на вашата инвестиција што реално може да го очекувате.